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The Multiverse Economy: How Black Money is Converted to White Through Land Transactions in India

भूमि लेन-देन के माध्यम से काला धन कैसे सफेद बनता है: भारत में विस्तृत विश्लेषण

भारत की रियल एस्टेट क्षेत्र लंबे समय से मनी लॉन्ड्रिंग के लिए सबसे प्रभावी माध्यमों में से एक रहा है। यहाँ जटिल तंत्रों के माध्यम से अवैध धन को वैध संपत्ति में बदला जाता है। कई नियामक सुधारों और प्रवर्तन उपायों के बावजूद, भूमि लेन-देन के माध्यम से काले धन का रूपांतरण एक निरंतर चुनौती बनी हुई है। इसमें मध्यस्थों के जटिल नेटवर्क, नियामक खामियां और व्यवस्थित कमजोरियां शामिल हैं जो बड़े पैमाने पर वित्तीय अपराधों को सुविधाजनक बनाती हैं।

Methods of Black Money Conversion Through Land Transactions in India

रियल एस्टेट के माध्यम से मनी लॉन्ड्रिंग के पारंपरिक तरीके

कम मूल्य दिखाने की रणनीति

सबसे प्रचलित तरीका आधिकारिक लेन-देन दस्तावेजों में संपत्ति के मूल्य को व्यवस्थित रूप से कम दिखाना है। राष्ट्रीय लोक वित्त और नीति संस्थान (NIPFP) के अध्ययन के अनुसार, यह प्रथा घोषित संपत्ति मूल्य के 66 से 73 प्रतिशत तक को काले धन में बदलने में सक्षम बनाती है। यह तंत्र एक सरल लेकिन प्रभावी प्रक्रिया के माध्यम से काम करता है: 10 करोड़ रुपये की संपत्ति को आधिकारिक तौर पर 2 करोड़ रुपये में पंजीकृत किया जाता है, और शेष 8 करोड़ रुपये नकद में दिए जाते हैं। विक्रेता, अक्सर एक किसान जो कर प्रणाली के बाहर काम करता है, नकद भुगतान को बिना रिपोर्ट किए स्वीकार करता है।nipfp+3

दिल्ली बाजार इस प्रथा का स्पष्ट सबूत प्रदान करता है, जहाँ उचित बाजार मूल्य अक्सर घोषित मूल्य से 200-400 प्रतिशत अधिक होते हैं। 40-50 लाख रुपये के वास्तविक मूल्य वाली संपत्तियां आयकर अधिनियम के अध्याय XXC के तहत प्री-एम्प्टिव खरीद प्रावधानों से बचने के लिए नियमित रूप से 10 लाख रुपये से कम राशि में पंजीकृत की जाती हैं। यह व्यवस्थित कम मूल्यांकन न केवल कर चोरी को सुविधाजनक बनाता है बल्कि एक समानांतर मूल्य निर्धारण संरचना बनाता है जो पूरे रियल एस्टेट बाजार को विकृत करता है।nipfp

पावर ऑफ अटॉर्नी स्थानांतरण

रियल एस्टेट लेन-देन औपचारिक पंजीकरण आवश्यकताओं से बचने के लिए पावर ऑफ अटॉर्नी (POA) तंत्र पर तेजी से निर्भर कर रहे हैं। ये स्थानांतरण स्टाम्प ड्यूटी, पंजीकरण शुल्क, या पूंजीगत लाभ कर दायित्वों को ट्रिगर किए बिना संपत्ति के स्वामित्व में परिवर्तन की अनुमति देते हैं। यह प्रथा इतनी व्यापक हो गई है कि नियामक प्राधिकरणों ने इस महत्वपूर्ण खामी को बंद करने के लिए, विशेष रूप से दिल्ली में, POA स्थानांतरण को अनिवार्य रूप से पंजीकृत करने का प्रस्ताव किया है।nipfp+1

कृषि भूमि लॉन्ड्रिंग योजनाएं

शायद सबसे परिष्कृत पारंपरिक तरीका कृषि भूमि लेन-देन शामिल है, जो ऐतिहासिक रूप से पूंजीगत लाभ कराधान से छूट का आनंद उठाते थे। यह योजना दो-चरणीय प्रक्रिया के माध्यम से संचालित होती है: पहले, नकद भुगतान के माध्यम से बाजार मूल्य से काफी कम पर कृषि भूमि खरीदना, फिर वैध बैंकिंग चैनलों के माध्यम से पूर्ण बाजार मूल्य पर वही भूमि बेचना। यह तंत्र 10 करोड़ रुपये की संपत्ति के लेन-देन में 8 करोड़ रुपये के काले धन को सफेद धन में प्रभावी रूप से बदल देता है।businesstoday+2

हालांकि, मई 2025 में आयकर अपीलीय न्यायाधिकरण (ITAT) की अहमदाबाद पीठ के एक ऐतिहासिक फैसले ने इस रास्ते को बंद करने की धमकी दी है। न्यायाधिकरण ने निर्धारित किया कि आयकर अधिनियम की धारा 56(2)(x) कृषि भूमि पर लागू होती है, जिससे बाजार मूल्य और घोषित लेन-देन मूल्य के बीच का अंतर “अन्य स्रोतों से आय” के रूप में कर योग्य हो जाता है। यदि उच्च न्यायालयों द्वारा इस व्याख्या को बरकरार रखा जाता है, तो यह दशकों से चली आ रही कृषि भूमि-आधारित मनी लॉन्ड्रिंग को समाप्त कर देगी।caalley+2

आधुनिक परिष्कृत तरीके

शेल कंपनी नेटवर्क

समकालीन मनी लॉन्ड्रिंग योजनाएं कई लेन-देन परतें बनाने के लिए शेल कंपनियों के जटिल नेटवर्क का उपयोग करती हैं। ये संस्थाएं, अक्सर न्यूनतम संपत्ति और काल्पनिक पतों के साथ पंजीकृत, चक्रीय व्यापार पैटर्न को सुविधाजनक बनाती हैं जो धन के अंतिम लाभकारी स्वामित्व को अस्पष्ट करते हैं। सरकारी जांच ने भारत में 200,000 से अधिक शेल कंपनियों की पहचान की है, जिनमें से कई विशेष रूप से रियल एस्टेट मनी लॉन्ड्रिंग को सुविधाजनक बनाने के लिए बनाई गई हैं।indiatoday+2

पतंजलि ग्रुप का मामला इस दृष्टिकोण का उदाहरण देता है, जहाँ जांचकर्ताओं ने राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्तियों द्वारा नियंत्रित संदिग्ध शेल कंपनियों का एक जाल उजागर किया, जो अरावली वन भूमि खरीदने और इसे रियल एस्टेट विकास के लिए परिवर्तित करने के लिए था। इन कंपनियों ने शेयरों के लिए अग्रिम और आवेदन धन के रूप में 6.74 करोड़ रुपये एकत्र किए, बाद में अपारदर्शी लाभकारी स्वामित्व संरचनाओं को बनाए रखते हुए भूमि बिक्री के माध्यम से 15.16 करोड़ रुपये कमाए।reporters-collective

चक्रीय व्यापार तंत्र

चक्रीय व्यापार में संबंधित संस्थाओं के बीच समान खरीद और बिक्री आदेश शामिल हैं, जो वास्तविक स्वामित्व परिवर्तन के बिना कृत्रिम लेन-देन मात्रा बनाते हैं। रियल एस्टेट संदर्भों में, यह तंत्र कई प्रतीत में स्वतंत्र लेन-देन के माध्यम से अवैध धन की परतदारी को सक्षम बनाता है। कंपनी A कंपनी B को बेचती है, जो कंपनी C को बेचती है, जो लेन-देन को कंपनी A को वापस कर देती है, वैध व्यापारिक गतिविधि का रूप बनाए रखते हुए प्रभावी रूप से धन का शोधन करती है।precisa+2

विभाजित लेन-देन रणनीतियां

पहचान सीमा से बचने के लिए, परिष्कृत ऑपरेटर लेन-देन विभाजन तकनीकों का उपयोग करते हैं। बड़े धन स्थानांतरण को 10 लाख रुपये की रिपोर्टिंग सीमा से नीचे छोटी मात्राओं में तोड़ा जाता है, कई व्यक्ति या संस्थाएं विस्तारित अवधि में इन आंशिक लेन-देन का संचालन करती हैं। गुजरात आयकर विभाग के मैनुअल ने विशेष रूप से इसे एक आजमाई और परखी गई मनी लॉन्ड्रिंग पद्धति के रूप में पहचाना है।economictimes+1

रियल एस्टेट में काले धन का मात्रात्मक विश्लेषण

Black Money Estimates in Indian Real Estate Sector by Metropolitan City (1988-91)

रियल एस्टेट लेन-देन के माध्यम से मनी लॉन्ड्रिंग का पैमाना इस चुनौती के परिमाण को प्रकट करता है। अध्याय XXC मामलों से आयकर विभाग के डेटा का विश्लेषण करने वाला NIPFP अनुसंधान भारत के महानगरीय रियल एस्टेट बाजारों में काले धन के प्रवाह का सबसे व्यापक मात्रात्मक मूल्यांकन प्रदान करता है।nipfp

हाई-प्रोफाइल मामले और प्रवर्तन कार्रवाईयां

रॉबर्ट वाड्रा भूमि सौदा

रॉबर्ट वाड्रा के शिकोहपुर भूमि लेन-देन में प्रवर्तन निदेशालय की जांच समकालीन मनी लॉन्ड्रिंग योजनाओं की परिष्कृत प्रकृति को दर्शाती है। वाड्रा की कंपनी स्काईलाइट हॉस्पिटैलिटी ने घोषित 7.5 करोड़ रुपये में 3.5 एकड़ भूमि खरीदी, हालांकि वास्तविक सहमत प्रतिफल 15 करोड़ रुपये था। जांच से पता चला कि लेन-देन के समय कोई वास्तविक भुगतान नहीं किया गया था, स्टाम्प ड्यूटी से बचने के लिए घोषित चेक कभी भुनाया नहीं गया।timesofindia.indiatimes+1

भूमि बाद में DLF को 58 करोड़ रुपये में बेची गई, जिसमें 5 करोड़ रुपये M/s ब्लू ब्रीज ट्रेडिंग प्राइवेट लिमिटेड के माध्यम से और 53 करोड़ रुपये SLHPL के माध्यम से भेजे गए। प्रवर्तन निदेशालय ने 38.69 करोड़ रुपये मूल्य की 43 अचल संपत्तियों को अनंतिम रूप से कुर्क किया, जिसमें बीकानेर में भूमि, गुड़गांव, मोहाली और नोएडा में वाणिज्यिक इकाइयां, और अहमदाबाद में आवासीय फ्लैट शामिल हैं।ndtv

वसई विरार नगर निगम घोटाला

हाल की ED जांच ने VVCMC अधिकारियों से जुड़े एक संगठित कार्टेल का खुलासा किया, जिन्होंने पर्याप्त रिश्वत के बदले बड़े पैमाने पर अवैध निर्माण को सुविधाजनक बनाया। आयुक्त अनिल कुमार पवार ने कथित तौर पर विकास अनुमति के लिए प्रति वर्ग फुट 20-25 रुपये और सरकारी भूमि पर अवैध निर्माण को नजरअंदाज करने के लिए प्रति वर्ग फुट 150 रुपये की निश्चित कमीशन दरें स्थापित कीं। जांच से पता चला कि मुख्य अपराधी सीताराम गुप्ता और अरुण गुप्ता ने नकली समझौतों के आधार पर स्थानीय बिल्डरों को 60 एकड़ सरकारी भूमि बेची, जिन्होंने 41 अवैध इमारतों का निर्माण किया।enforcementdirectorate

समकालीन ED कार्रवाइयां

हाल की प्रवर्तन निदेशालय की गतिविधियां रियल एस्टेट मनी लॉन्ड्रिंग के चल रहे पैमाने को प्रदर्शित करती हैं। जून 2025 में, ED ने भसीन इन्फोटेक मामले में दिल्ली के राजौरी गार्डन में 27.01 करोड़ रुपये की आवासीय संपत्ति को कुर्क किया, जहाँ निवेशकों से एकत्र किए गए धन को वादे किए गए निर्माण परियोजनाओं के लिए उपयोग करने के बजाय समूह कंपनियों के जाल के माध्यम से मोड़ दिया गया। नोएडा में समान गतिविधियों के परिणामस्वरूप संबंधित संस्थाओं को इक्विटी शेयर, डिबेंचर और अग्रिम के माध्यम से 126.3 करोड़ रुपये के मोड़ने में शामिल मामलों में 25.94 करोड़ रुपये मूल्य की संपत्तियों की जब्ती हुई।enforcementdirectorate+1

नियामक ढांचा और कानूनी प्रावधान

धन शोधन निवारण अधिनियम (PMLA) 2002

PMLA भारत के रियल एस्टेट क्षेत्र में मनी लॉन्ड्रिंग से निपटने के लिए मुख्य कानूनी ढांचा बनाता है। अधिनियम के तहत, मनी लॉन्ड्रिंग अपराध की आय को बेदाग संपत्ति के रूप में प्रक्षेपित करने की प्रक्रिया है, तीन से दस साल की कठोर कैद की सजा के साथ। प्रवर्तन निदेशालय के पास मनी लॉन्ड्रिंग में शामिल संपत्तियों को कुर्क और जब्त करने की व्यापक शक्तियां हैं, अनंतिम कुर्की आदेश ट्रायल कोर्ट की सजा की पुष्टि तक जारी रहते हैं।enforcementdirectorate+4

बेनामी लेन-देन (निषेध) अधिनियम

1988 के बेनामी लेन-देन (निषेध) अधिनियम, 2016 में संशोधित, विशेष रूप से उन संपत्ति लेन-देन को लक्षित करता है जहाँ नाममात्र स्वामित्व लाभकारी स्वामित्व से अलग होता है। अधिनियम आयकर विभाग प्राधिकरणों को बेनामी संपत्तियों को कुर्क और जब्त करने का अधिकार देता है, प्रवर्तन को लागू करने के लिए बेनामी प्रतिषेध इकाइयों (BPUs) की स्थापना के साथ। हालांकि, 2022 के सुप्रीम कोर्ट के फैसले ने धारा 3(2) को इसकी मनमानी प्रकृति और पूर्वव्यापी आवेदन की कमी के कारण असंवैधानिक घोषित किया।tuljalegal+3

रियल एस्टेट (विनियमन और विकास) अधिनियम (RERA)

2017 में RERA का कार्यान्वयन महत्वपूर्ण पारदर्शिता आवश्यकताओं को लेकर आया, जिसमें वसूली गई 70% धनराशि को निर्माण और भूमि लागतों को कवर करने के लिए अलग बैंक खातों में जमा करना अनिवार्य है। अधिनियम अनिवार्य परियोजना पंजीकरण, लेखा परीक्षित खाता सत्यापन, और विस्तृत लेन-देन रिपोर्टिंग की आवश्यकता रखता है, प्राथमिक आवासीय बाजार में नकद-आधारित लेन-देन के अवसरों को काफी कम करता है।sansad+1

रियल एस्टेट एजेंटों के लिए धन शोधन निवारण दिशानिर्देश

हाल के नियमों के लिए 20 लाख रुपये से अधिक वार्षिक टर्नओवर वाले रियल एस्टेट एजेंटों को व्यापक ग्राहक उचित सावधानी (CDD) प्रक्रियाओं को लागू करना और संदिग्ध लेन-देन की रिपोर्ट करना आवश्यक है। इन रिपोर्टिंग संस्थाओं को लेन-देन रिकॉर्ड बनाए रखना, ग्राहक पहचान सत्यापित करना, और वित्तीय खुफिया इकाई (FIU) को नियमित अनुपालन रिपोर्ट प्रस्तुत करना चाहिए।ahlawatassociates+2

सरकारी नीति प्रतिक्रियाएं और प्रभाव मूल्यांकन

नोटबंदी के प्रभाव

नवंबर 2016 की नोटबंदी ने नकद सौदों में आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले उच्च मूल्य के नोटों को समाप्त करके रियल एस्टेट लेन-देन को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किया। विशिष्ट घर बेचने की अवधि के दौरान संपत्ति पंजीकरण में 40% की गिरावट आई, लक्जरी रियल एस्टेट की कीमतों में 20-30% की गिरावट के साथ। हालांकि, अर्थशास्त्रियों का कहना है कि काले धन के उन्मूलन पर नोटबंदी के दीर्घकालिक प्रभाव सीमित रहते हैं, क्योंकि परिष्कृत ऑपरेटर वैकल्पिक तंत्रों के माध्यम से अनुकूलित हो गए।pib+2

GST कार्यान्वयन प्रभाव

जुलाई 2017 में वस्तु और सेवा कर के कार्यान्वयन ने इनपुट टैक्स क्रेडिट का दावा करने के लिए पंजीकृत विक्रेता सोर्सिंग की आवश्यकताओं को पेश किया, सैद्धांतिक रूप से निर्माण में नकद घटकों को कम करते हुए। हालांकि, CBIC अध्ययन बताते हैं कि शीर्ष बिल्डरों के नकद GST भुगतान औसतन केवल 1.7% हैं, सरकारी निर्माण संस्थाओं के लिए 4.3-7% की तुलना में, जो निरंतर चोरी का संकेत देते हैं। कुछ आवास श्रेणियों के लिए इनपुट टैक्स क्रेडिट (ITC) को हटाना अनजाने में काले धन के अवसरों को बढ़ा सकता है।tallysolutions+3

बैंकिंग और वित्तीय निगरानी

बेहतर वित्तीय निगरानी के लिए 10 लाख रुपये से अधिक के नकद लेन-देन और 50 लाख रुपये से अधिक की संपत्ति खरीद की रिपोर्टिंग आवश्यक है। 5 लाख रुपये से अधिक के सीमा पार वायर ट्रांसफर और किसी भी राशि के संदिग्ध लेन-देन को FIU-इंडिया को रिपोर्ट करना चाहिए। हालांकि, पंजीकरण प्राधिकरणों और कर विभागों के बीच समन्वय कठिनाइयों के कारण प्रवर्तन चुनौतियां बनी रहती हैं।nipfp+2

मनी लॉन्ड्रिंग को सक्षम बनाने वाले संरचनात्मक कारक

बाजार एकाग्रता और अल्पाधिकार व्यवहार

भारत के शहरी रियल एस्टेट बाजार अल्पाधिकार संरचनाओं का प्रदर्शन करते हैं जो सामूहिक मूल्य निर्धारण व्यवस्था का समर्थन करने वाले नियंत्रणकारी एजेंटों की छोटी संख्या के साथ। यह एकाग्रता प्रतिस्पर्धी दबावों को सीमित करके और समन्वित मूल्य हेरफेर को सक्षम बनाकर काले धन के प्रचलन को सुविधाजनक बनाती है। पारंपरिक अल्पाधिकार सिद्धांत भविष्यवाणी करते हैं कि ऐसी बाजार संरचनाएं प्राकृतिक रूप से गैर-प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण व्यवहार का समर्थन करती हैं जो अवैध वित्तीय प्रवाह को समायोजित करते हैं।nipfp

मूल्यांकन असंगतियां

केंद्रीय, राज्य और स्थानीय कर प्रशासन में एकीकृत मूल्यांकन पद्धतियों की अनुपस्थिति व्यवस्थित कम रिपोर्टिंग के अवसर पैदा करती है। विभिन्न सरकारी एजेंसियां अलग-अलग संपत्ति मूल्यांकन दृष्टिकोण अपनाती हैं, जिससे लेन-देन पार्टियों को कर न्यूनीकरण उद्देश्यों के लिए सबसे अनुकूल मूल्यांकन का फायदा उठाने में सक्षम बनाती है। यह नियामक विखंडन लगातार बाजार मूल्य निर्धारण पारदर्शिता स्थापित करने के प्रयासों को कमजोर करता है।nipfp

सूचना असमानताएं

रियल एस्टेट एजेंट शहरी संपत्ति बाजारों में असममित सूचना स्थितियों का शोषण करके लेन-देन को खंडित करने और सट्टा अवसर पैदा करने के लिए करते हैं। व्यापक संपत्ति मूल्य डेटाबेस और किराया बाजार सूचना की कमी मध्यस्थों को कृत्रिम मूल्य निर्धारण संरचनाओं को बनाए रखने में सक्षम बनाती है जो काले धन के प्रवाह को समायोजित करते हैं।nipfp

तकनीकी और प्रवर्तन नवाचार

डेटा-संचालित जांच दृष्टिकोण

भारतीय प्राधिकरण तेजी से बेनामी संपत्ति का पता लगाने के लिए डेटा एनालिटिक्स का उपयोग कर रहे हैं, कई शहरों में रजिस्ट्री डेटा समन्वय का उपयोग करते हुए। दिल्ली BPU की एक सेवानिवृत्त सिविल सेवक मामले की सफल जांच, जिसके परिणामस्वरूप 2.4 बिलियन रुपये की संपत्ति कुर्की हुई, समन्वित डेटा-संचालित दृष्टिकोणों की प्रभावशीलता को प्रदर्शित करती है। इन तरीकों में संदिग्ध स्वामित्व पैटर्न की पहचान करने के लिए संपत्ति पंजीकरण, कंपनी फाइलिंग और वित्तीय लेन-देन रिकॉर्ड के क्रॉस-रेफरेंसिंग शामिल हैं। adb

डिजिटल लेन-देन निगरानी

बेहतर डिजिटल निगरानी प्रणालियां मनी लॉन्ड्रिंग योजनाओं की विशेषता वाले स्तरित लेन-देन की पहचान करने के लिए इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर और बैंकिंग संबंधों को ट्रैक करती हैं। वित्तीय खुफिया इकाइयां सीमा पार प्रवाह की निगरानी करने और संदिग्ध रियल एस्टेट लेन-देन में शामिल राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्तियों (PEPs) की पहचान करने के लिए अंतर्राष्ट्रीय एजेंसियों के साथ समन्वय करती हैं। enforcementdirectorate+1

आर्थिक और सामाजिक निहितार्थ

आवास वहनीयता संकट

रियल एस्टेट में काले धन का प्रचलन कृत्रिम मूल्य मुद्रास्फीति उत्पन्न करता है जो जनसंख्या के बहुमत को किफायती आवास पहुंच से वंचित करता है। उच्च आय वर्गीय संपत्तियों पर अवैध धन की एकाग्रता बाजार विकृतियां पैदा करती है जो मध्यम और निम्न आय वाले परिवारों को गृह स्वामित्व के अवसरों तक पहुंचने से रोकती है। यह धन एकाग्रता प्रभाव सामाजिक असमानताओं को कायम रखता है और समावेशी आर्थिक विकास उद्देश्यों को कमजोर करता है। nipfp

राजस्व हानि मूल्यांकन

रियल एस्टेट कर चोरी से सरकारी राजस्व हानि कई कर श्रेणियों में महत्वपूर्ण राजकोषीय प्रभाव का प्रतिनिधित्व करती है। आयकर, पूंजीगत लाभ कर, स्टाम्प ड्यूटी और संपत्ति कर व्यवस्थित कम रिपोर्टिंग और नकद लेन-देन तंत्र के माध्यम से पर्याप्त क्षरण का सामना करते हैं। NIPFP अध्ययन इंगित करता है कि संयुक्त कर बोझ में कमी संभावित रूप से अनुपालन दरों को बढ़ा सकती है यदि ठीक से लागू की जाए। nipfp

आर्थिक औपचारिकीकरण चुनौतियां

अनौपचारिक लेन-देन तंत्र की निरंतरता भारत के आर्थिक औपचारिकीकरण उद्देश्यों और वित्तीय प्रणाली पारदर्शिता लक्ष्यों में बाधा डालती है। नकद-आधारित संपत्ति लेन-देन समानांतर आर्थिक संरचनाओं को बनाए रखते हैं जो औपचारिक बैंकिंग और क्रेडिट सिस्टम के साथ एकीकरण का विरोध करते हैं, वैध बाजार प्रतिभागियों के लिए संस्थागत वित्तपोषण तक पहुंच को सीमित करते हैं। grantthornton+1

भविष्य की चुनौतियां और सुधार दिशाएं

नियामक समन्वय आवश्यकताएं

प्रभावी मनी लॉन्ड्रिंग रोकथाम के लिए पंजीकरण प्राधिकरणों, कर विभागों और प्रवर्तन एजेंसियों के बीच बेहतर समन्वय की आवश्यकता है। वर्तमान संस्थागत विखंडन नियामक मध्यस्थता के अवसरों को सक्षम बनाता है जिसका परिष्कृत ऑपरेटर न्यायाधिकार शॉपिंग और प्रक्रियात्मक देरी के माध्यम से शोषण करते हैं। nipfp

प्रौद्योगिकी एकीकरण आवश्यकताएं

ब्लॉकचेन और कृत्रिम बुद्धिमत्ता प्रौद्योगिकियां लेन-देन पारदर्शिता और स्वामित्व सत्यापन के लिए संभावित समाधान प्रदान करती हैं। वित्तीय खुफिया प्रणालियों से जुड़ी डिजिटल संपत्ति रजिस्ट्रियां लाभकारी स्वामित्व छुपाने और लेन-देन हेरफेर के लिए कई वर्तमान अवसरों को समाप्त कर सकती हैं।adb

अंतर्राष्ट्रीय सहयोग अनिवार्यताएं

सीमा पार मनी लॉन्ड्रिंग के लिए तेजी से संपत्ति वसूली और लाभकारी स्वामित्व पहचान के लिए बेहतर अंतर्राष्ट्रीय सहयोग तंत्र की आवश्यकता है। परिष्कृत अंतर्राष्ट्रीय मनी लॉन्ड्रिंग योजनाओं से निपटने के लिए वैश्विक वित्तीय खुफिया नेटवर्क में भारत की भागीदारी महत्वपूर्ण बनी हुई है। enforcementdirectorate

निष्कर्ष

भारत में भूमि लेन-देन के माध्यम से काले धन का रूपांतरण एक निरंतर और विकसित होती चुनौती का प्रतिनिधित्व करता है जिसके लिए कई नियामक डोमेन में व्यापक नीतिगत प्रतिक्रियाओं की आवश्यकता है। जबकि RERA कार्यान्वयन, बेहतर वित्तीय निगरानी, और आक्रामक प्रवर्तन कार्रवाइयों सहित हाल के सुधारों ने महत्वपूर्ण अनुपालन दबाव बनाए हैं, परिष्कृत ऑपरेटर तकनीकी नवाचारों और नियामक मध्यस्थता अवसरों के माध्यम से अनुकूलन जारी रखते हैं।

मात्रात्मक साक्ष्य प्रदर्शित करते हैं कि रियल एस्टेट मनी लॉन्ड्रिंग बड़े पैमाने पर संचालित होती है, महानगरीय बाजार वार्षिक रूप से हजारों करोड़ों में अवैध धन रूपांतरण को सुविधाजनक बनाते हैं। कम मूल्यांकन और कृषि भूमि फ्लिपिंग जैसे पारंपरिक तरीके शेल कंपनियों, चक्रीय व्यापार और विभाजित लेन-देन रणनीतियों सहित आधुनिक तकनीकों के साथ सह-अस्तित्व में हैं जो नियामक अंतरालों और प्रवर्तन सीमाओं का शोषण करते हैं।

सफल नीतिगत प्रतिक्रियाओं को संरचनात्मक बाजार विफलताओं को संबोधित करना चाहिए जिसमें अल्पाधिकारवादी एकाग्रता, मूल्यांकन असंगतियां, और सूचना असमानताएं शामिल हैं जो मनी लॉन्ड्रिंग गतिविधियों को सक्षम बनाने वाली स्थितियां बनाती हैं। डेटा एनालिटिक्स, डिजिटल रजिस्ट्रियां, और बेहतर वित्तीय खुफिया क्षमताओं सहित तकनीकी समाधान पहचान और रोकथाम सुधार के लिए आशाजनक रास्ते प्रदान करते हैं।

हालांकि, अंतिम सफलता के लिए संस्थागत समन्वय, नियामक सामंजस्य, और प्रवर्तन संसाधन आवंटन के लिए निरंतर राजनीतिक प्रतिबद्धता की आवश्यकता है। रियल एस्टेट बाजारों के माध्यम से निरंतर काले धन के प्रचलन की आर्थिक और सामाजिक लागतें—आवास वहनीयता संकट, राजस्व हानि, और आर्थिक अनौपचारीकरण सहित—उनकी कार्यान्वयन जटिलताओं के बावजूद व्यापक सुधार प्रयासों को उचित ठहराती हैं।

मनी लॉन्ड्रिंग तकनीकों का चल रहा विकास अनुकूली नियामक प्रतिक्रियाओं की मांग करता है जो वैध बाजार कार्यक्षमता को बनाए रखते हुए उभरते खतरों का अनुमान लगाती हैं। भारत का अनुभाव रियल एस्टेट क्षेत्र औपचारीकरण और वित्तीय प्रणाली अखंडता सुरक्षा में समान चुनौतियों का सामना कर रहे अन्य विकासशील अर्थव्यवस्थाओं के लिए मूल्यवान पाठ प्रदान करता है।